2025年02月09日

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日本の円高と金利上昇が株価や不動産市場に与える影響と今後の展望

なんば大国町の不動産エージェント　ワンダーランド・久保田　博です。

近年、日本経済は円高と金利上昇という二つの重要な経済要因に直面しています。これらの変化は、株式市場や不動産市場にどのような影響を及ぼし、今後1年間でどのような動向が予想されるのでしょうか。本ブログでは、これらの要因を詳細に分析し、今後の市場動向を大胆に予測します。

円高と金利上昇の背景
株式市場への影響
不動産市場への影響
今後の展望と投資戦略
まとめ

円高と金利上昇の背景

円高の要因

2024年後半から、日本円は対ドルでの価値を上昇させ、一時は1ドル＝150円台前半まで円高が進行しました。この円高の主な要因として、国内のインフレ率上昇とそれに伴う日本銀行の金利引き上げ観測が挙げられます。特に、東京のコア消費者物価指数が予想を上回る伸びを示し、インフレ率が2%を超える状況が続いています。

金利上昇の影響

このインフレの抑制を目的として、日本銀行は2025年1月に政策金利を0.5%に引き上げ、これは2008年以来の高水準となりました。長らくゼロ金利政策を維持してきた日本にとって、これは大きな転換点となります。金利の上昇は、借入コストの増加を意味し、企業や個人の資金調達に影響を与える可能性があります。

株式市場への影響

1. 円高が企業業績に与える影響

円高は輸出企業の収益を圧迫するため、特に自動車や電子機器などの輸出依存度の高い企業にとってはマイナスの影響が大きいでしょう。例えば、トヨタやソニーのような大手輸出企業は、円高によって海外収益が目減りし、利益が縮小する可能性があります。

一方で、円高は輸入企業にとってはプラスに働きます。例えば、小売業や食品業界では、輸入コストの低下により利益率が改善する可能性があります。

2. 金利上昇が金融セクターに与える影響

金利上昇は銀行などの金融セクターにとっては利ざや拡大のチャンスとなります。実際、東京の銀行株は金利上昇の期待から上昇傾向を示しています。特に、三菱UFJやみずほ銀行などの大手金融機関は、貸出金利の上昇により収益が向上する可能性があります。

3. 株価の今後の見通し

全体としては、円高と金利上昇が企業のコスト構造や消費者の購買意欲に与える影響を考慮すると、株式市場は慎重な動きを見せると予想されます。2025年の株価は、短期的には変動が大きくなる可能性がありますが、長期的には経済成長の回復とともに持ち直すと考えられます。

不動産市場への影響

1. 住宅ローン金利の上昇

金利上昇は住宅ローンの金利上昇を招き、不動産購入者の負担を増加させます。例えば、フラット35の借入金利は2024年4月の3.210%から8月には3.530%へと上昇しており、今後も上昇傾向が続くと予想されています。これにより、住宅購入の需要が減少し、不動産価格の下落圧力となる可能性があります。

2. 不動産価格の動向

特に、中古物件は新築物件との競争激化により、価格下落のリスクが高まると考えられます。一方、円高により建築資材の輸入コストが低下し、新築物件の価格が抑制される可能性もあります。しかし、全体的な需要低下を考慮すると、不動産市場は弱含みの展開が予想されます。

今後の展望と投資戦略

1. 株式市場の投資戦略

今後1年間、円高と金利上昇の傾向が続くと仮定すると、投資家は慎重な姿勢を維持することが重要です。株式市場では、内需型企業や金融セクターなど、円高や金利上昇の影響を受けにくい、または恩恵を受けるセクターに注目することが推奨されます。例えば、国内消費に依存する小売業や飲食業などは比較的安定した業績を維持できる可能性があります。

また、ハイテク企業やAI関連企業など、成長が期待される分野にも注目が集まるでしょう。金利が上昇しても成長余地の大きい企業は、長期的な投資先として有望です。

2. 不動産市場の投資戦略

不動産市場では、金利上昇による購入需要の減少を見越し、投資判断を行う必要があります。特に、都市部の優良物件や再開発エリアなど、長期的な価値が見込める物件への投資が検討されるべきです。現に中心地のなんばや大通りに面している物件などは値段が上がっています。

また、金利動向に応じて、固定金利型のローンを選択するなど、リスクヘッジ(投資やビジネス活動において、予測される損失や不確実性に対処するための対策を講じることを指します。簡単に言えば、「リスクを抑えるための保険のような仕組み」)の手段を講じることも重要です。不動産投資を検討している人は、短期的な価格変動に惑わされず、中長期的な視点での投資計画を立てることが求められます。

まとめ

円高と金利上昇は、日本経済に多面的な影響を及ぼします。株式市場や不動産市場においては、これらの要因を慎重に分析し、適切な投資戦略を立てることが求められます。特に、各セクターや地域ごとの影響を精査し、リスクとリターンのバランスを考慮した判断が重要です。

経済環境の変化は常に不確実性を伴うため、最新の情報を収集し、柔軟に対応する姿勢が求められます。投資家は慎重にリスクを管理しながら、適切なタイミングでの投資を行うことで、円高と金利上昇という環境の中でも収益を上げるチャンスを見出すことができるでしょう。

不動産についてのご相談は、是非、ワンダーランド久保田にお問い合わせください。

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この記事を書いた人

有限会社ワンダーランド久保田　博クボタ　ヒロシ

　大阪ミナミ　高島屋前の戎橋筋にあった、大阪市立精華幼稚園・精華小学校の出身です。現在エディオン。

なんばスケート場・なんばプール・千日ファミリープール、今あるマルイの地下にあった、ゲームセンター等を幼稚園の時から遊び場にし、小学生の時は、友達の雀球・アレンジボール、コインゲームセンター、雀荘などで遊び呆けて育ちました。

世間では、そんな風うに育てば、ろくな人では無いと思われるか知れませんが、門前の小僧みたいなもので、何をすれば駄目なのか、何をすれば良いのか、がわかるようになったように思います。

そんなこんなで今があります。

「戦争」「コロナ禍」「地震」「円安」「デフレ」。一体この不況はいつまで続くのでしょうか。多くの国民がこの暗いトンネルの出口を探そうとあえいでいます。

不動産業というのは、世間の人から客観的に見ても、「何か恐い」「騙される」「うそをつかれる」「ふっかけられる」等の先入観で判断されがちです。事実、我々不動産業者が同業者を見ても、「狐とタヌキの化かしあい」の様なところも事実あります。その様な部分を改善しょうともせず、勉強をせず営業努力も怠って業界自体も現在に至っています。

そのような中、やはり、お客様の喜びなしではやっていけません。私たちはお客様の笑顔を見るために、本当にいいサービスを本当に喜ばれるように、生意気かも知れませんが、感謝されるお客様をどれだけ創る事ができたのかが大切だと考えています。

しかし、現実は非常に厳しい。まずは、その訳をお聞きください。土地建物の売買の場合、売り物件はどうしても、知名度のある、信用力のある、大手に流れてしまいます。

買いの場合は、極端な話し、手数料が安ければと言われるお客さんもいらっしゃいます。要は業者などどこでもよく、ちゃんと取引が出来れば購入してくれます。買うのはどこの不動産屋でも同じ！しかし、売るの時は、大手！と言う心理がはたらいています。

大手と街の不動産屋の大きな違いは、資金力・信用力はもとより、取引時の重要事項説明書などの書類関係など調査力と、丁寧さです。街の不動産屋は、道路・ガス・上下水道・隣地境界・道路関係などの面倒のかかる調査は最近やっと当たり前になってきました。全ての不動産屋がいい加減では決してありませんが、でも、私も含めてそうかも知れませんが、不動産屋などをやろうとする人は、一発逆転ホームランを狙うような、楽して儲けようと思う人が多いのも確かだとおもいます。

ワンダーランドの沿革は昭和３３年に私の父が難波歌舞伎座裏で南新商事創業（不動産業　免許番号第1590号）。南新商事のお客様を受けつがず、平成２年敷津西に、何とか一年分の生活費を工面し有限会社ワンダーランドをオープン。ゼロからのスタートでした。

平成２年と言うと、バブルの絶頂期で土地を２～３週間も物件を抱くと数百万円も儲かるという時代でした。売買のお客様には金額も張るため、本当の歳（２７歳）は言えず、３３歳ですと嘘を言わないと信用もされません。

そして、不動産業さえすれば儲かると錯覚し、営業を始めたのですが、土地の値段も坂を転げ落ちるように下がり、なかなか売買の仲介ができませんでした。

私自身、まだ弱冠２7歳で、妻と二人で事務所にいるだけで電話もかからず、月に１件賃貸の契約が出来れば良いほどで、売買などは皆無でした。幼い子供がいたために、事務所の２階には子供を寝さす部屋として２畳の和室（現在もあります）を作りました。妻と子を養うどころか、不動産業だけではどうにもならず、妻もパートに行き、そして、夜は子供が寝静まってから、なんとか輪転機のリースが通った機械で寒い冬も、暑い夏も、チラシ作成し、それを妻と二人で配りに歩きました。しかし、結果を出すことが出来ず。妻には迷惑ばかりをかけていました。

なんとか、かんとか５年ぐらい持ちこたえることができ、その頃から１人２人とスッタッフにも恵まれ賃貸にも力を入れ、売買と賃貸の両輪で営業を進め、おかげさまで、平成１１年６月に、大阪市浪速区元町１丁目（私の実家）に２店舗目を出すことが出来ました。（2020年に難波店閉店）

いくらワンダーランドが儲らなくても、嘘をついて儲けたくはありません、お客様に喜んで戴き「また使ってやる」と言われなければと考えております。

皆様に支えられて、浪速区内の元町・敷津西・敷津東・大国・難波中・戎本町の木津中校区での売買・賃貸の仲介実績をあげられるようなりました。

その間、小学校や中学校のPTAの会長や地域のお手伝いをさせて頂くようになり、賃貸管理も雪が春の日差しで徐々に溶けるように、任せて頂けるようになりました。

今は、この様にいろんな角度から応援してくれた皆さんに感謝しています。現在スタッフは私・妻を含め7名(内宅建士6)です。

幸せ感は人それぞれ違うかも知れませんが、今ある自分は皆さんのおかげで生活できる事に心より感謝し、皆さんの喜んでいる顔を思い浮かべ、一意専心に物事にあたっていきます。

好きな言葉死は好むべきにも非ず、亦悪むべきにも非ず。道尽き心安んずる、便ち是死所。世に生きて心死する者あり、身亡びて魂存する者あり。心死すれば生きるも益なし、魂存すれば亡ぶるも損なきなり。死して不朽の見込みあらばいつでも死ぬべし。生きて大業の見込みあらばいつでも生くべし。